퀀트 투자의 장점과 퀀트 투자 방법이란 무엇일까?

요즘 퀀트 투자에 관심을 가지는 사람들이 늘어나고 있습니다. 퀀트 투자의 장점과 투자 방법들에는 어떠한 것들이 있는지 알아보도록 하겠습니다.

퀀트 투자란 무엇인가?

아주 쉽게 말하면 숫자에만 기반해서 투자 결정을 내리는 방식을 말합니다.

저주가수익비율, 저주가 순자산비율, 주가매출액비율, 주가현금흐름비율 등 일반사람들에게는 난해한 용어이지만 이러한 숫자로 된 비율등을 분석해서 그것을 기준으로 투자를 결정합니다.

 

예를 들어 퀀트 펀드 라는 것이 있는데요 이것은 수학적 모델을 이용한 계량분석기법을 세웁니다. 이것을 통해서 투자 대상을 찾는 펀드입니다. 투자 대상이 고평가 인지 저평가 인지를 판단해서 고평가 이면 숏포지션 즉 자산을 매도하고 저평가 이면 롱포지션 즉 자산을 매수하로 록 설계된 펀드입니다.

 

퀀트의 아버지라 불리는 사람이 있습니다.  에드워드 소프 라는 수학자인데요. 그는 블랙잭이라는 카지노 게임을 분석해서 딜러를 이길 수 있는 방법을 찾아냈고 실제로 카지노에서 이 방법을 이용해서 큰돈을 벌었다고 합니다.

 

그 후 더이상 카지노에 출입을 할 수 없게 되어서 주식 시장에 눈을 돌리게 되었고 자신의 수학적, 통계적 지식을 이용해서 퀀트라는 투자 법칙을 만들었다고 합니다.

 

장점

투자에 있어서 가장 위험한 것은 자신의 감에 의존하는 것입니다. 일반적으로 투자자들은 주식을 거래할 때 어떤 회사나 산업이 유망해 보인다던가, 아니면 그 회사의 대표가 믿음직하다던가 혹은 어느 지역의 개발 가능성이 높아 보일 때 그것을 의지하여 투자를 결정합니다.

 

물론 이러한 방식으로도 투자에 성공하는 사람들이 있을 수 있습니다.

하지만 금융시장이 다변화 되고 글로벌화대면서 너무 복잡해지고 있습니다. 더 이상 과거의 방식인 일종의 감에 의존하는 투자는 성공하기 매우 어려워졌습니다.

 

이때 등장한 것이 수학자와 물리학자들입니다. 이들은 복잡한 파생상품이나 주식 등의 불확실한 움직임을 확률 분포를 이용해서 표현했고 계량화된 수치를 만들어서 투자에 이용하게 되었습니다.

 

장점은 크게 두 가지로 볼 수 있습니다.

1) 매매에 있어 개인의 심리 및 판단이 개입되지 않음.

수학적 계산에 의한 확률과 데이터에 의한 투자 결정을 함으로 감에 의존하거나 충동적 행위 없이 투자할 수 있습니다.

 

2) 시간을 절약함.

매일 시세를 확인하기 위해 HTS를 볼 필요가 없습니다. 요즘에는 프로그램의 발달로 인해서 개인들도 클릭 몇번의로 기댓값과 분포를 확인할 수 있고 심지어 자신만의 투자 알고리즘까지 개발해서 자동화 투자도 할 수 있게 되었습니다.

 

이러한 시스템을 구축하면 매일 매매창을 볼 필요가 없어지고 시간이 절약되게 됩니다.

 

물론 장점만 있는 것은 아닙니다.

단점 중에는 과거를 통한 미래의 예측을 해야 하는데 미래에도 같은 결과를 가져오리라는 보장이 없기 때문입니다.

그밖에 여러 가지 정보의 편향성 때문에 변수가 발생할 수 있으며 결국 사람이 개입해서 통제를 해야 하는 상황이 발생합니다. 투자에는 항상 리스크가 동반되는데 퀀트 투자도 예외는 아닙니다.

 

퀀트 투자하는 방법

퀸트봇

키움증권에서 제공하는 프로그램입니다. 10년간의 재무제표 데이터를 인공지능을 통해서 분석하고 그 분석 자료를 바탕으로 포트폴리오를 추천하는 프로그램입니다.

 

퀀트킹

과거 10~14년의 데이터를 제공하며 퀀트 전략을 세우고 백테스트를 통해서 자신이 세운 전략에 적합한 종목을 산출할 수 있도록 도와주는 소프트웨어입니다. 자동 매매를 지원하고 있습니다. 관련 카페를 통해서 사용방법을 배울 수 있습니다.

 

젠포트

코딩이 필요 없이 드래그 앤 드롭 방식으로 백테스팅 기능을 지원합니다. 개별 종목 트레이딩과 자산배분 백테스팅 모두 가능합니다. 그리고 일별 거래이력 및 상세 통계 분석 기능을 제공합니다.

 

이러한 프로그램 외에도 다양한 프로그램이 존재하며 자신이 코딩능력이 있다면 파이썬과 같은 프로그램으로 자신만의 알고리즘을 이용한 매매 프로그램 개발도 가능합니다.

 

결론

 

퀀트 주자는 사람이 아닌 컴퓨터가 계량 분석을 기반으로 투자 대상을 찾아내기 때문에 인간의 주관적인 개입이 필요하지 않기 때문에 많은 관심을 받고 있습니다.

 

많은 장점이 있기 때문에 미국 내 퀀트 펀드 규모는 계속 성장하고 있는 추세입니다.

하지만 모든 투자가 그렇듯이 절대적인 성공 공식은 존재하지 않습니다. 많은 사람들에게 알려지면 이미 성공하고 있는 공식 또한 변하기 마련입니다.

 

너무 강한 확신을 배제하고 정확한 정보를 바탕으로 학습해 나가는 것이 필요하다고 생각됩니다.